世茂集团发行10亿美元票据还旧债,表外负债将有序进表

9月14日，由富豪许荣茂控制的世茂集团(00813.HK)公布融资消息，将发行3亿美元于2023年到期、年化利息为3.975%优先票据，发行价格为本金金额的100%；同时发行7.48亿美元于2027年到期、年化利息为5.20%的优先票据，发行价格为本金金额的99.777%。

2023年票据之利息将按年利率3.975%计算，自2022年3月16日开始在每半年期末于每年3月16日及9月16日支付。

公告称，融资所得款项将用于为一年内到期的现有境外中长期债券再融资。在上述用途的基础上，公司计划根据公司的绿色金融框架，将与计划发售的2027年票据所得款项净额等额的款项全部或部分用于为若干合资格绿色项目融资或再融资。公司或会因应市况变化而调整上述计划，并因而重新调配所得款项用途。

该公司已就票据于新加坡交易所上市及报价获得新加坡交易所原则上批准。

截至今年上半年，世茂集团负债率为50.9%，现金短债比1.19倍，剔除预收款项后的资产负债率为68.0%。

对于表外负债，世茂集团财务管理中心负责人汤沸表示，公司的表外负债主要是不并表的合作项目、联营合营的项目，没有体系外的负债；自从商票纳入监管体系，公司就停掉了商票业务，目前的存量商票约40亿元至50亿元；公司的信托融资主要是大型综合体，这些表外负债会有序进表。

对于房地产市场的下行，世茂集团总裁许世坛透露，目前，按揭额度比较紧，其实，公司自去年底已经在争取按揭额度，已经谈成的总对总合作按揭额度接近800亿元。公司的实际需求接近1000亿元，目前还有一些缺口，公司也在找一些地方银行去想办法。

许世坛称，公司有做一些低于市场下行的措施，公司对7月和8月的销售进行分析，整个行业的销售出现下行，9月、10月份公司安排了很多供货和冲刺目标，目前按揭额度仍有缺口，公司对价格进行动态管理，提升对首付比例高购房者的优惠措施。

许世坛透露，房住不炒、三道红线、集中度管理等政策会持续，这样的政策背景下，企业不再适合强调高增速，因此公司战略“从攻转防”，同时加大现金、回款率的考核。在投资端，公司也将更加严格，更加强调纪律，加强股权合作。

许世坛称，上半年调控比较密集，和集中供地有很大关系，政府希望通过集中供地稳地价、稳预期，但是效果不太好，出现一些比较贵的地、市场预期也好，如果不调控房价上行压力会比较大。第二轮集中供地规则已经进行一些调整，但整体政策还是偏紧，紧到一定程度，会有适度的放松。

许世坛透露，公司有许多的大型资产，也在做分类，优先处理非核心资产，平衡好利润和流速，加大回款力度。公司在一二线城市的核心的资产，也有机构找公司收购，但公司的报价比较高。上半年公司已经处理一部分资产约10亿元，预计全年处理资产的收入约20亿元。非核心资产的处理比较难，可能要处置五六年。

截至发稿，世茂集团每股报16.1港元，跌0.25%。

来源：澎湃新闻